最便宜的Mag 7股票，谷歌未来增长潜力有多大？

谷歌母公司Alphabet最新财报显示，尽管收入未达预期，股票却出现回调。令市场惊讶的是，Alphabet宣布将资本支出增加至750亿美元，这引发了人们对回报的质疑。尽管DeepSeek的进展令人振奋，许多科技公司仍坚持加大投资，Alphabet可能从更高效的大型语言模型中受益。

Alphabet旗下的Waymo也表现强劲，计划在几个月内扩展到更多大都市，预计与特斯拉的Robotaxi展开竞争。如果Waymo表现更好，市场可能会提高对其增长的预期。

此外，谷歌母公司Alphabet的云服务增长强劲，利润率提升。现在，Alphabet的市盈率为18.2倍，是Mag 7中最便宜的股票之一。随着Waymo、云计算和订阅业务的扩展，Alphabet有望进一步推动增长，当前价格看起来是一个不错的入场时机。

如果你对戴尔有投资意愿，BiyaPay的多资产钱包将为你提供便捷。BiyaPay提供高效、安全的出入金服务，支持美港股和数字货币交易。

通过它，你可以快速充值数字货币，将其兑换为美元或港币，再将资金提现至个人银行账户，便捷地进行投资。凭借到账速度快、转账额度无限制等优势，它可以帮助你在关键时刻及时抓住市场机会，确保资金安全和流动性需求。

华尔街进入过度修正模式

在最近的财报公布后，谷歌的股票情绪出现了转变。由于华尔街对资本支出增长的快速增加表示担忧，股票出现了调整。谷歌母公司宣布2025年的资本支出将达到750亿美元，比普遍预期的588亿美元高出了大约30%。大家最担心的是，管理层是否能够审慎地部署这些资金，并且最终实现良好的投资回报。

展开全文

尤其是在DeepSeek发布后，情况显得更加复杂。DeepSeek的效率提升令人印象深刻，最初人们对DeepSeek的效果持怀疑态度，但如今我们看到越来越多的开源模型在性能上能够媲美OpenAI的o1模型。最近，斯坦福大学和华盛顿大学的人工智能研究人员成功用50美元的云计算费用，构建出了一个“推理”模型。这直接打破了投资数百万美元打造大型语言模型的护城河。更糟糕的是，当这些更便宜的开源模型开始广泛使用时，谷歌等公司就很难再像过去那样收取高额的订阅费用。就连亚马逊的AWS也宣布开始在其平台上提供DeepSeek模型。

随着接下来的几个季度里，人工智能领域预计将迎来更高效的LLM（大型语言模型），这对谷歌母公司来说可能是个巨大的利好消息。因为这些技术的不断提升，将进一步巩固谷歌在搜索市场的领先地位。虽然在2022年底ChatGPT推出后，许多分析师预测谷歌搜索会受到巨大冲击，但最新数据却显示，谷歌搜索的季度同比增长了12.5%，并且自ChatGPT推出以来的两年里，谷歌搜索的增长已经超过了25%。DeepSeek的出现，实际上是在一定程度上削弱了ChatGPT的竞争力，这也有助于谷歌进一步提升其在搜索行业的市场份额，减少来自竞争对手的压力。

云计算和Waymo可能会影响市场情绪

本季度，Alphabet的云计算业务收入为119.5亿美元，同比增长了30%。虽然这一数字稍低于市场预期，但相比亚马逊（AMZN）的AWS，谷歌云的增长速度依然更快。而且，谷歌云的利润率也在快速提高。这个季度，谷歌云的营业利润为20.9亿美元，而去年同期仅为8.64亿美元。云计算部门的营业利润率也从去年的9.5%提高到了17%。

尽管谷歌云的17%的营业利润率还远低于AWS接近35%的利润率，但谷歌云仍然有很大的潜力。在最近的财报电话会议中，谷歌母公司Alphabet提到，由于缺乏足够的高性能计算芯片，云计算部门的供应曾受到限制。但随着这一瓶颈逐步解决，谷歌云的收入和利润率有望在未来几个月内显著提升，缩小与AWS之间的差距。

除了云计算业务，谷歌母公司Alphabet旗下的Waymo也在快速扩展。Waymo计划在不久的将来进入更多的新城市，这将为公司在自动驾驶领域树立更大的优势。Waymo的国际扩张预计会在东京等大都市启动，进而打破原有的地域限制，这有望进一步巩固其在无人驾驶行业的领先地位。

与此同时，特斯拉也计划在6月推出其Robotaxi服务，但考虑到过去的推迟情况，我们还需要等待看到实际平台的表现。一些开源数据显示，特斯拉在多个关键技术方面远远落后于Waymo。如果Waymo的表现优于特斯拉的Robotaxi，我们可能会看到市场对Waymo的乐观看法更加明显，这也可能直接影响谷歌的股价表现。

最便宜的 Mag 7 股票

从预期市盈率来看，谷歌母公司Alphabet无疑是Mag 7中最便宜的股票。尽管每股收益增长预测强劲，但截至2026年12月财年的预期市盈率仅为18.2倍。这个价格让它在众多科技股中显得尤为吸引人。更有意思的是，谷歌母公司股票的每股收益预测分布非常集中，最低预测为9.19美元，而最高预测为11.43美元，差距并不大。这表明，分析师们对公司未来的表现普遍充满信心，也让股票的风险有所降低。

相比之下，特斯拉的预期市盈率则高达94倍。尽管特斯拉的每股收益有可能迎来爆发式增长，但从低预测2.05美元到高预测7.31美元的差距，差距大得令人担忧。这意味着特斯拉的股票相对来说风险较大，也有可能因为市场的不确定性而波动剧烈。

如果Waymo的表现继续优于特斯拉的Robotaxi服务，我们可能会看到更多投资者看好谷歌母公司Alphabet的未来，进而提升股价的市场情绪。这也表明，Alphabet的股价具备更强的上涨潜力，尤其是当它能够继续引领技术创新并在无人驾驶、云计算等领域扩展时，未来几年收入增长的前景相当乐观。

值得注意的是，谷歌母公司Alphabet的未来收入预期非常强劲。尽管市场上出现了基于人工智能的新搜索工具，谷歌母公司Alphabet凭借其强大的技术壁垒，依然在搜索行业中保持了主导地位，这也使得市场对于其未来表现持乐观态度。

投资者要点

尽管谷歌母公司Alphabet最近的财报表现让市场有些担忧，但从公司的基本面来看，它依然是一个很有潜力的投资标的。公司的增长势头强劲，尤其是在每股收益方面，未来几年预期将保持稳健的增长。谷歌云的利润率持续提升，收入增长也在大型云计算公司中名列前茅。即便目前市场情绪略显悲观，考虑到Alphabet的低市盈率和强劲的增长动力，当前的价格仍然是一个不错的投资机会。

目前，谷歌母公司Alphabet的市盈率仅为2026年12月财年每股收益预期的18倍。与此同时，Alphabet在多个领域表现出色，从人工智能到云计算，再到自动驾驶，多个业务板块的持续创新为未来的增长提供了坚实的基础。随着人工智能工具的进一步高效化和普及，谷歌母公司将能够减少对资本支出的依赖，这也将成为未来几个季度盈利增长的强劲推动力。

总的来说，尽管市场对谷歌母公司Alphabet的前景有些过度修正，但从长期来看，Alphabet依然保持着强大的护城河和稳健的增长潜力。对于那些看重长期价值的投资者来说，现在可能正是一个不错的入场时机。